Capital de giro: como calcular quanto a sua empresa precisa (com calculadora)

Capital de giro é o dinheiro que a empresa precisa ter para funcionar entre o momento em que paga suas contas e o momento em que recebe dos clientes. Quando ele falta, a empresa pode estar vendendo bem e, mesmo assim, não ter dinheiro para pagar fornecedor, salário ou imposto.

A maioria dos conteúdos explica o conceito. Aqui você vai calcular o seu, com os prazos da sua empresa.

Os três prazos que definem o seu capital de giro

• Prazo médio de recebimento (PMR): quantos dias, em média, você leva para receber depois de vender. Venda no cartão em 3 vezes, boleto em 30 dias e Pix à vista entram aqui.
• Prazo médio de estoque (PME): quantos dias o produto fica parado até ser vendido. Para quem vende serviço, normalmente é zero.
• Prazo médio de pagamento (PMP): quantos dias, em média, você tem para pagar os fornecedores.

Ciclo financeiro = PME + PMR − PMP

O ciclo financeiro é o número de dias em que o seu dinheiro fica "preso" na operação. Quanto maior, mais capital de giro a empresa precisa.

Como calcular a necessidade de capital de giro

Uma forma prática de estimar:

Necessidade de capital de giro ≈ (vendas por dia × PMR) + (custos por dia × PME) − (custos por dia × PMP)

Exemplo fictício: vendas de R$ 60 mil por mês (R$ 2 mil por dia), custos com fornecedores de R$ 36 mil por mês (R$ 1.200 por dia), PMR de 30 dias, PME de 20 dias e PMP de 28 dias.

• Dinheiro a receber de clientes: R$ 2.000 × 30 = R$ 60.000
• Dinheiro parado em estoque: R$ 1.200 × 20 = R$ 24.000
• Fôlego dado pelos fornecedores: R$ 1.200 × 28 = R$ 33.600
• Necessidade de capital de giro: R$ 60.000 + R$ 24.000 − R$ 33.600 = R$ 50.400

Ou seja, essa empresa precisa de cerca de R$ 50 mil "trabalhando" na operação para não depender de crédito no dia a dia. O ciclo financeiro dela é de 22 dias (20 + 30 − 28).

Calculadora de capital de giro

Como diminuir a necessidade de capital de giro

1. Encurte o prazo de recebimento. Incentive o Pix e o pagamento à vista, reveja o número máximo de parcelas e cobre no dia seguinte ao vencimento.
2. Negocie prazo com fornecedores. Cada 10 dias a mais no prazo de pagamento, no exemplo acima, reduzem a necessidade em R$ 12 mil.
3. Reduza o estoque parado. Compre com mais frequência e em lotes menores os itens que giram, e faça promoção dos que estão encalhados.
4. Cuidado com a antecipação de recebíveis. Ela resolve o caixa no curto prazo, mas tem custo. Compare o custo efetivo total antes de transformar a antecipação em hábito.

Capital de giro e reserva não são a mesma coisa

O capital de giro sustenta a operação do dia a dia. A reserva é o colchão para imprevistos e meses fracos. Uma referência comum é ter algo entre 3 e 6 meses de despesas fixas guardados, ajustando ao quanto o seu faturamento varia ao longo do ano.

Para acompanhar tudo isso na prática, o ponto de partida é o fluxo de caixa.

Perguntas frequentes

O que é capital de giro?

É o dinheiro que a empresa precisa para manter a operação funcionando no intervalo entre pagar fornecedores e despesas e receber dos clientes.

Como calcular o capital de giro de uma pequena empresa?

Uma forma prática é multiplicar as vendas por dia pelo prazo médio de recebimento, somar os custos por dia multiplicados pelo prazo de estoque e subtrair os custos por dia multiplicados pelo prazo de pagamento aos fornecedores.

O que é ciclo financeiro?

É o número de dias em que o dinheiro fica preso na operação: prazo médio de estoque mais prazo médio de recebimento, menos prazo médio de pagamento aos fornecedores.

Capital de giro negativo é ruim?

Na necessidade de capital de giro, um valor negativo significa que os fornecedores financiam a operação, o que pode ser positivo. Já ficar sem dinheiro em caixa para pagar as contas é sinal de alerta.

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